Financie a finančné riadenie

Financie

Peňažné vzťahy podľa subjektov finančného systému

• Verejné spotrebiteľské jednotky – zabezpečujú spoločenskú spotrebu obyvateľstva na územnej či sektorovej úrovni. Medzi tieto subjekty patria štát, samosprávne jednotky, rozpočtové a iné organizácie, ktoré získavajú príjmy z verejných rozpočtov – ide o verejné financie.
• Podniky – výrobné jednotky, ktoré využívajú výrobné faktory na zabezpečenie produkcie tovarov a služieb podľa princípu hospodárnosti a finančnej rovnováhy. Ich príjmy pochádzajú najmä z predaja výrobkov a služieb – predstavujú sústavu peňažných javov známych ako podnikové financie.
• Podniky poskytujúce finančné služby – banky a poisťovne, ktoré majú špecifické pravidlá finančného hospodárenia, tvoriace samostatné oblasti podľa finančníctva a bankovníctva.
• Domácnosti – súkromné spotrebiteľské jednotky, získavajú príjmy prevažne mimo domácnosti, predstavujú špecifický subjekt finančných vzťahov.

Analýza pohybu peňazí a peňažné kategórie

Analýza pohybu peňažných tokov je úzko spätá s hodnotením základných peňažných kategórií, medzi ktoré patrí:

• cena
• úroková miera
• miera zdaňovania
• valutový kurz

Peniaze sa využívajú ako základná miera v účtovníctve, štatistike a ďalších formách evidencie, čo je dôsledkom tovarového charakteru produkcie (materiálne statky a služby).

Časové hľadiská peňažných vzťahov

Peňažné vzťahy odzrkadľujú:

• vzťah k minulosti – evidované v účtovníctve a finančnej štatistike
• vzťah do budúcnosti – využívané vo finančnom plánovaní a prognózach
• definíciu financií ako tých reálnych peňažných javov, ktoré sa líšia od ich obrazu v evidencii a plánovaní

Finančné hospodárenie

Finančné hospodárenie je širším pojmom ako samotné financie a zahrňuje všetky formy činností v oblasti peňažných javov:

• prípravu a vykonávanie rôznych druhov peňažných operácií, vrátane národného plánovania
• realizáciu finančných operácií v praxi
• evidenciu, analýzu a kontrolu priebehu peňažných operácií na základe minulých údajov za účelom zlepšenia ďalšej činnosti

Finančná politika

Finančná politika zahŕňa vytyčovanie cieľov finančného hospodárenia a definovanie spôsobov ich dosiahnutia, ktoré závisia od typu subjektu:

• Finančná politika podniku – napríklad veľkého medzinárodného podniku
• Finančná politika štátu
• Finančná politika inštitúcií – banky, poisťovne

Ciele priemyselného podniku

• Zvyšovanie hodnoty podniku a maximalizácia zisku
• Získať dominantnú pozíciu na trhu prostredníctvom inovácií a iných stratégií

Ciele finančného hospodárenia

• Dosiahnuť optimálne výsledky finančnej činnosti na financovanie rozvoja podniku
• Maximalizovať kapitalizáciu dosiahnutých ziskov po zdanení
• Efektívne využívať vonkajšie zdroje financovania – bankové úvery, kapitálový trh

Finančná politika štátu

Štátna finančná politika sa zameriava na:

• tvorbu optimálnych foriem existencie spoločnosti
• stimuláciu hospodárskeho rozvoja a zamestnanosti
• zabezpečenie vnútornej a vonkajšej bezpečnosti
• uspokojovanie potrieb spoločnosti v oblasti spoločenskej spotreby
• zabezpečenie minima na existenciu jednotlivca

Verejné financie

Verejné financie zahŕňajú zhromažďovanie a výdaj verejných peňažných prostriedkov cez štátny rozpočet, rozpočty vyšších územných celkov (VUC), obcí, povinné poistenie a verejné inštitúcie.

Rozdiely medzi verejnými a súkromnými financiami

Verejné financie sú tvorené povinnými platbami, ktoré sa využívajú na zabezpečenie verejných potrieb, zatiaľ čo súkromné financie vychádzajú z dobrovoľných trhových vzťahov.

Príčiny a funkcie tvorby verejných financií

Vznik a tvorba verejných financií vyplýva z potreby verejnej správy, veľkosti spoločenskej spotreby a prerozdeľovania príjmov:

• financovanie verejných služieb a spotreby
• získavanie zdrojov cez dane, úvery a iné nástroje
• daňová politika zohľadňujúca možnosti daňového zaťaženia spoločnosti
• stimulácia hospodárskeho rastu a zamestnanosti

Fiškálne funkcie verejných financií

• Fiškálna funkcia – zabezpečuje zdroje pre štát na realizáciu vnútorných a vonkajších úloh, financovanie štátnych činností, prostredníctvom daní (priame a nepriame), poplatkov a iných príjmov.
• Redistribučná funkcia – znovurozdeľovanie získaných príjmov medzi verejné inštitúcie a jednotlivé subjekty, vrátane transferových výdavkov na kultúru, vedu či sociálne služby.
• Stimulačná funkcia – využívanie právnych nástrojov štátu na ovplyvňovanie podnikateľských subjektov prostredníctvom daňovej, úverovej a devízovej politiky.

Daňová politika

Je nástrojom regulácie hospodárskej činnosti subjektov:

• výška daňovej sadzby priamo ovplyvňuje ziskovosť podnikov
• zníženie sadzby mieri k podpore podnikania a ekonomického rozvoja

Úverová politika

Úver predstavuje cenu za využitie peňazí a súvisí so zvýšením finančných zásob subjektu:

• úrokové sadzby závisia od množstva faktov ako výška a doba úveru, finančná situácia subjektu
• lacné úvery sú hnacou silou hospodárskeho rastu

Podnikové financie

Podnikové financie tvoria komplexný systém peňažných vzťahov, ktoré podnik využíva pri získavaní a alokácii finančných zdrojov, investovaní a rozdeľovaní výsledkov hospodárenia:

1. Získavanie finančných zdrojov
2. Alokácia finančných zdrojov
3. Investovanie finančných prostriedkov

• Zdroje financovania podniku sú zachytené v súvahe, zahŕňajú vlastné imanie a cudzie zdroje, ako aj majetok podniku – stále a obežné aktíva.
• Podnikový kapitál predstavuje súhrn prostriedkov vložených do majetku podniku vlastníkom aj veriteľmi.
• Kapitál sa člení podľa vlastníckych vzťahov a splatnosti na krátkodobý, strednodobý a dlhodobý kapitál.

Peňažné vzťahy podniku

• Rozpočtové vzťahy – charakterizované nenávratnosťou (daně)
• Úverové vzťahy – návratné (bankové úvery)
• Poisťovacie vzťahy – podmienečne návratné, neekvivalentné (poistenie majetku)
• Realizačné peňažné vzťahy – ekvivalentné platby za tovar a služby

Finančné riadenie podniku

Finančný manažment je kľúčovou súčasťou riadenia podniku s hlavnými úlohami:

• Získavanie kapitálu a rozhodovanie o jeho štruktúre, ako sú veriteľské úvery, vydávanie cenných papierov
• Rozhodovanie o alokácii kapitálu na nákup aktív, financovanie bežnej činnosti, rozvoj, reinvestície
• Rozhodovanie o rozdelení zisku medzi reinvestície a dividendy
• Evidencia, analýza, kontrola, plánovanie a prognózovanie finančnej situácie

Ciele podnikateľskej činnosti

• Finančná stabilita a efektívnosť vyjadrená trhovou hodnotou podniku, výnosnosťou investícií a likviditou
• Zvyšovanie podielu na trhu
• Sociálna zodpovednosť a environmentálna udržateľnosť
• Maximalizácia zisku nie je jediným cieľom, pretože nezohľadňuje časový faktor a riziká
• Inovácie technológií a procesov

Finančné ukazovatele

• Platobná schopnosť – schopnosť uhrádzať splatné záväzky včas
• Likvidita – schopnosť konvertovať aktíva na peniaze v primeranom čase
• Rentabilita – schopnosť tvorby zisku v pomere k investovaným alebo viazaným zdrojom
• Stabilita – udržiavanie vyváženej finančnej situácie podniku

Súvaha (bilancia)

Účelom súvahy je poskytnúť komplexný prehľad o finančnej situácii podniku k určitému dátumu, čo umožňuje analyzovať majetkovú štruktúru a zdroje financovania. Pravidelná kontrola a vyhodnocovanie súvahy pomáhajú podniku prijímať strategické rozhodnutia, optimalizovať využitie kapitálu a zabezpečiť finančnú stabilitu. Správne finančné riadenie a vyvážená súvaha sú základnými predpokladmi dlhodobého úspechu a konkurencieschopnosti podniku na trhu.