Cash flow
Cash flow spolu so ziskom, úrokovou mierou, čistou súčasnou hodnotou, rizikom a neistotou patrí medzi základné kategórie finančného riadenia.
Je:
- kľúčovou kategóriou pri finančnom rozhodovaní o platobnej schopnosti, likvidite a investičných rozhodnutiach,
- zobrazuje reálny pohyb peňazí v podniku,
- je to peňažný tok.
Brutto cash flow
Súhrn peňažných príjmov a výdavkov podniku za isté obdobie.
Netto cash flow
Rozdiel medzi bežnými peňažnými príjmami a výdavkami bez položiek jednorazových a nepravidelných.
Vyjadrenie:
- zisk po zdanení + odpisy + položky časového rozlíšenia.
Zisk a netto cash flow
Sú veličiny hodnotiace hospodárenie podniku.
- zisk = prebytok tržieb nad nákladmi,
- netto CF = prebytok bežných peňažných príjmov nad výdavkami.
Rozdiely medzi ziskom a cash flow:
- časové,
- obsahové.
Platí:
- zisk sa nerovná cash flow,
- výnosy sa nerovnajú príjmom,
- náklady sa nerovnajú výdavkom.
Výsledok hospodárenia
Môže byť z:
- hospodárskej činnosti,
- finančnej činnosti,
- mimoriadnej činnosti.
Hospodárska činnosť
- prevádzková činnosť súvisiaca s predmetom podnikania,
- činnosť vykonávaná na podporu prevádzkovej činnosti.
Hospodárska činnosť + finančné operácie = bežná činnosť.